John Kreese, propriétaire du dojo Cobra Kai, a été vaincu par le vieux maître Miyagi. Humilié par cette défaite, il a perdu ses élèves et est aujourd'hui ruiné. Il demande alors de l'aide à son ami et richissime associé, le karatéka et homme d'affaires Terry Silver, qui lui promet une vengeance sur Miyagi et son jeune disciple, Daniel. De retour d'Okinawa, Daniel et M. Miyagi découvrent que leur immeuble va être rasé. Pour éviter que son maître, qui était gardien de l'immeuble, ne se retrouve au chômage, Daniel décide d'investir l'argent de ses études dans un petit commerce. Les deux amis se recyclent ainsi avec succès dans la vente de bonsaïs. Daniel décide de pas défendre son titre au prochain tournoi. Cependant, John Kreese et son ami Silver ne sont pas de cet avis et ne tardent pas à troubler leur paisible existence. (thetvdb.com)